Bankacılık payları öne çıkarken, düşük hacim ve satış baskısı piyasadaki temkinli havayı sürdürüyor.
Güne, bankacılık kesimine dair olumlu raporlar ve yabancı kurumların faiz indirimi beklentileriyle alıcılı başlayan Borsa İstanbul’da, 10.200 düzeyinden gelen alımlar gün içinde satış baskısıyla karşılaştı. BIST 100 endeksi günü %1,08 düşüşle 9.998,2 puanda tamamladı.
Teknik Görünüm ve Seviyeler
BIST 100 için 10.100 düzeyi direnç, 9.950 ve 9.800 ise dayanak pozisyonunda. 9.800’ün aşağı istikametli kırılması, kırılganlığı artırabilirken; 10.100 üzeri kapanışlar son iki gündür devam eden satış baskısını hafifletebilir.
VIOP30 Ağustos kontratlarında ise 11.900 direnci altında kalan fiyatlama baskı yaratmayı sürdürüyor. Bu düzeyin aşılamaması halinde 11.678 ve 11.483 dayanak düzeyleri takip edilecek.
Yatırım Stratejileri ve Öneriler
TCMB, mecburî karşılık oranlarında yeni düzenlemelere gitti. TL’ye geçiş gaye oranları mevduat bankaları için %60’tan %40’a, iştirak bankaları için %45’ten %25’e çekildi. Bu adım, KKM uygulamasında sona yaklaşıldığına işaret ediyor. Ayrıyeten TOBB’un Nefes Kredisi’nin kredi büyüme maksadından muaf tutulması da TCMB’nin büyümeyi destekleyici adımları ortasında bedellendiriliyor.
Buna rağmen piyasada siyasi belirsizliklerin artması volatiliteyi yükseltti. Zımni volatilite 50 düzeyine ulaştı. Ayrıyeten yatırım fonlarında ve vadeli hesaplarda stopaj oranları artırıldı. Yeni alımlarda getirilerin yaklaşık 1,2 puan azalabileceği iddia ediliyor. Bu gelişmeler, 24 Temmuz’daki PPK toplantısında TCMB’nin 250 baz puanlık bir faiz indirimi yapabileceğine dair beklentileri destekliyor.
ABD Tarife Gelişmeleri ve FED Tutanakları Bekleniyor
ABD Başkanı Trump, yeni gümrük tarifelerinin başlangıcını 1 Ağustos’a ertelediğini açıklasa da, bu müddetin tekrar uzatılmayacağını belirtti. 14 ülkeye uygulamaya girecek tarifeler, bölüm ayrımı yapılmadan duyuruldu. Hindistan ve AB’ye mektup gönderilmemesi, mutabakat umudunu canlı tutuyor.
ABD piyasaları geçtiğimiz hafta rekor düzeylere ulaştıktan sonra durağanlaştı. Güçlü gelen istihdam dataları ve tarife meçhullüğü, Eylül’de beklenen FED faiz indirimi ihtimalini zayıflatabilir. Bugün saat 21:00’de açıklanacak FED toplantı tutanakları yakından izlenecek.
Piyasalarda Son Durum
-
BIST 100: 9.998,2 (-%1,08)
-
BIST Banka: 15.637 (+%0,49)
-
BIST Sınai: 12.544 (-%1,37)
-
İşlem Hacmi: 99,89 milyar TL
En yüksek süreç gören hisseler:
THYAO (8,5 milyar TL), AKBNK (8,1 milyar TL), YKBNK (6,6 milyar TL), ISCTR (6,6 milyar TL), EKGYO (4,7 milyar TL)
Günlük Pay Önerileri:
| Hisse | Alım Aralığı | Satım Aralığı | Stop-loss |
|---|---|---|---|
| ISCTR | 13,83 – 13,95 | 14,27 – 14,47 | 13,82 |
| MPARK | 344 – 349,25 | 359,5 – 364,5 | 343,03 |
| OZKGY | 11,97 – 12,21 | 12,61 – 12,77 | 11,91 |
| YKBNK | 31,87 – 32,19 | 32,97 – 33,43 | 31,83 |
Küresel Piyasalarda Beklentiler
ABD: FED’in faiz indirimine yönelik beklentiler zayıflarken, küçük ölçekli paylarda alımlar dikkat çekiyor. Yeni gümrük tarifeleri, bilhassa bakıra getirilen %50 tarife, vadeli süreçlerde hudutlu satışlara neden oldu. Trump’ın FED Başkanlığı için danışmanı Hasset’i aday gösterebileceği konuşuluyor.
Asya: Çin iktisadının beklentilerin altında kalması ve RBNZ’nin faizleri sabit tutması satış baskısını artırdı. Japonya ve Endonezya’da hudutlu alımlar öne çıkarken, Nvidia’nın Çin operasyonları ABD baskısıyla zorlanabilir.
Avrupa: Almanya’da güçlü gelen ticaret istikrarı ve Hollanda’da istikrarlı enflasyon dataları sonrası EuroStoxx önderliğinde alımlar görülse de, Fransa ve İngiltere satıcılı seyrediyor.
Emtia ve Döviz Piyasaları
-
Brent Petrol: 69,43 $
-
Ons Altın: 3.295 $
-
Dolar/TL: 40,02
-
Euro/TL: 46,78
-
TLREF: %46,02
-
Gösterge Tahvil Faizi: %40,20
Bugünün Ajandası
| Saat | Ülke | Veri |
|---|---|---|
| 10:00 | Türkiye | Haziran Mükellef Sayısı İstatistikleri |
| 15:15 | Almanya | BUBA Başkanı Nagel’in Konuşması |
| 21:00 | ABD | FED Toplantı Tutanakları (Haziran) |
VIOP ve Endeks Yorumları
BIST 30 Ağustos vadeli kontrat %1,35 düşüşle 11.781 puandan kapandı. 12.000 dayanağı aşılamazken, geri çekilmelerde 11.570 – 11.600 bandı kritik dayanak bölgesi olarak izleniyor. 12.000’in tekrar aşılması toparlanma için değerli bir eşik.
Atilla Yeşilada ve Güldem Atabay tarafından kaleme alınan özel raporlarımıza abone olmak ister misiniz? Raporlarımız kurumsal müşterilere yöneliktir. Abonelik fiyatlıdır. Şartları öğrenmek için bize e-mail atın: [email protected]
