Morgan Stanley (NYSE:MS), Pazartesi günü Eli Lilly (NYSE:LLY) için Tartı Artır notunu ve 1.133,00 dolar gaye fiyatını yineledi. Banka, şirketin kilo kaybı ilaçlarıyla birleştirildiğinde kas müdafaa tedavisinden elde edilen umut verici dataları münasebet gösterdi.
Yatırım bankası, Lilly’nin Bimagrumab (Bima) ilacının Novo Nordisk’in semaglutide ilacıyla birleştirildiği Faz 2 denemesinin sonuçlarını vurguladı. Bu kombinasyon, tek başına semaglutide’in sağladığı %15’lik kilo kaybına kıyasla %17-20 oranında kilo kaybı sağladı. Daha da değerlisi, kombinasyon tedavisi kilo kaybının daha olumlu bir bileşimini gösterdi. Tek başına semaglutide’de bu oran %72 iken, kombinasyon tedavisinde kilo kaybının %92-96’sı kas yerine yağdan geldi.
Morgan Stanley’e nazaran, kombinasyon tedavisinin güvenliği ve tolere edilebilirliği “beklenenden daha iyi” oldu. Bununla birlikte, analistlerin statinlerle yönetilebileceğini belirttiği LDL kolesterol düzeylerindeki artış konusunda kimi telaşlar lisana getirildi. Hastaların yaklaşık %60’ında kas spazmları görüldü lakin bunlar hafif olarak nitelendirildi ve deneme iştirakçilerinden kıymetli şikayetler gelmedi.
Eli Lilly şu anda Bimagrumab’ı kendi GLP-1 ilacı tirzepatide ile birleştiren ek Faz 2 denemeleri yürütüyor. Bu denemeler, Tip 2 diyabeti olan ve olmayan obezite hastalarında gerçekleştiriliyor. Sonuçların sırasıyla Nisan 2026 ve Ekim 2026’ya kadar açıklanması bekleniyor. Şirket ayrıyeten tedavinin deri altı formülasyonunu da geliştiriyor.
Morgan Stanley, bu kombinasyon tedavilerinin bilhassa yaşa bağlı kas kütlesi kaybı riski daha yüksek olan GLP-1 ilaçları kullanan yaşlı hastalar için kıymetli olabileceğine inanıyor. Amerikan Diyabet Derneği toplantısındaki tabipler da sarkopenik obezite, MASH (metabolik disfonksiyon ile alakalı steatohepatit) ve diz osteoartriti için potansiyel uygulamalara ilgi gösterdi.
